Основы трейдинга

Статьи для начинающих

Диверсификация или концентрация портфеля ?

Концентрация портфеля — это когда вы покупаете одну, две или три акции для того, чтобы на их росте достичь максимального результата. Например, у вас 100 рублей и вы покупаете одну акцию и эта акция, предположим, вырастает на 50% и вы получаете прибыль 50 рублей.

Если у вас диверсифицированный портфель из 10–15 эмитентов и, например, одна акция выросла на 10%, вторая на 20%, третья на 30%, то совокупности ваш результат не такой уж высокий. То есть, если вы правильно выберите акцию и эта акция по счастливым, так сказать, обстоятельствам сильно вырастет, то ваш портфель вырастет в разы.
Противоположный подход — это диверсификация, когда вы покупаете много акций в портфель, то есть десять, пятнадцать, двадцать и больше.

Какой же подход избрать концентрацию или диверсификацию ? Скажем сразу, что нет правильного ответа на данный вопрос. Почему? Если вы профессионал в конкретной тематике, то есть тот человек, который работает в отрасли или, даже в этой компании и хорошо знает её перспективы. Например, вы можете работать в электроэнергетике, прекрасно разбираться в сетевых и генерирующих компаниях, знать досконально их перспективы, финансы, положение, то тогда концентрация не возбраняется.

Такой профессиональный инвестор, который именно в своей отрасли всё досконально знает, он вполне может концентрироваться и получать за счёт роста акций очень большой результат. То есть, он правильно выбирает акцию, поскольку досконально знает компанию, так как сам работает в этой отрасли, и акция сильно вырастает, и таким образом, его портфель взлетает гораздо быстрее.

Если же вы не обладаете специфическими знаниями, не работаете в этой отрасли или компании, слабо представляете положение дел, то, конечно, концентрироваться не стоит. А стоит защититься от рисков и сделать большой диверсифицированный портфель, то есть приобрести акции 10–15 эмитентов. Если одна компания обанкротится, то остальные компании дадут дивиденды. И эти дивиденды покроют стоимость обанкротившееся компании. Таким образом, вы защищаетесь от риска банкротства.

А если вы наугад сконцентрировали портфель в одной акции и что-то с ней случилось, то вы рискуете всеми своими деньгами.

27 Апр 2017

Добавить комментарий

Для отправки комментария вы должны авторизоваться.

Профессиональный трейдинг с QuantPro

Оптимальное соотношение между доходностью и риском