Блог

«Два года назад у меня не было ни цента. А теперь у меня долгов на два миллиона долларов», — выражение рядового спекулянта времен «пузырей».

После обвалов рынков в начале 2020 и роста многих активов на протяжении более года, с завидной регулярностью СМИ сообщают о возможном образовании «пузырей» на финансовом рынке и катастрофических последствиях.

Под таким красивым понятием, как улыбка волатильности, понимается закономерность, характерная для большинства опционов.

«Улыбка волатильности» по опционам показывает некоторое предположение движения рынка, на которое могут ориентироваться трейдеры.

Опционы на акции и товары были придуманы несколько десятилетий назад. Опцион (от латинского «optio» – выбор, возможность) это контракт, согласно которому одна сторона имеет возможность получить базовый актив, а вторая обязательство его предоставить и наоборот. Данное контракт действует на протяжении определенного отрезка времени.

На сегодняшний день насчитывается более, чем 150 публикаций по теме GARCH-модели оценки опционов. Даже, несмотря на то, что существует множество моделей, нельзя отдать преимущество какой-то одной модели, ввиду того, что каждая модификация соответствует конкретному состоянию, в котором находится рынок.

В предыдущей статье Торговля опционами на фьючерс индекса РТС, было рассказано о нашей разработке опционного модуля, который включает в себя не только менеджера опционных позиций, а также полнофункциональный тестер стратегий. С момента публикации материала была начата работа по обновлению и дальнейшей разработке этого модуля, с конечной целью — запуск полностью автоматизированного портфеля опционных стратегий.

В стратегии развития QuantPro Platform, торговле опционами планируется отвести одну из ключевых ролей. Именно поэтому сейчас разрабатывается онлайн аналитик и тестер опционных стратегий. Предварительную информацию об опционном модуле можно узнать в этом разделе сайта: Сервисы->Опционный модуль.

Более того, уже давно существует десктопная версия этого приложения, которая используется в торговле. В этой статье хотелось бы на небольшом примере открытой только что опционной позиции, показать, как она выглядит.

В большинстве случаев трейдеры, торгующие фьючерсными контрактами, имеют дело с двумя типами опционов, а именно Европейские (нельзя провести исполнение до момента экспирации) или Американские (такая возможность имеется).